الاندماج والاستحواذ
وحدد التقرير، 7 مكاسب ومزايا في الإدراج في المؤشرات العالمية، وهي: تعزيز سيولة السوق، وتحسين مستوى الوصول إلى السوق، وزيادة قاعدة المستثمرين، وزيادة استقرار وكفاءة السوق، ورفع مستوى الإفصاح، وتحسين جودة وكمية الدراسات التي تغطي الشركات، وتشجيع مشاركة ذوي الخبرة، وتعزيز الأطر التنظيمية، موضحا ارتباط 8 فوائد بالطرح للأسهم، وهي: أداة تسويقية، وتعزيز السيولة، وسهولة المقارنة مع الشركات المماثلة، واستمرارية واستدامة الأعمال، وأداة تحفيزية لمكافأة الموظفين، وسهولة متطلبات الطرح «نمو- السوق السعودية»، وسهولة عقد صفقات الاندماج والاستحواذ، والوصول لرؤوس الأموال بشكل أكبر، وزيادة قاعدة المستثمرين، وتعزيز الشفافية والكفاءة.
إدارة المخاطر
أكدت تداول السعودية، أن الإفصاحات غالبًا هي الاعتبار الرئيسي للشركات المدرجة، إضافة إلى الاعتبارات الأخرى، وهي:
01- التكلفة والوقت: يجب على الشركات أن تأخذ بعين الاعتبار الوقت والتكاليف المرتبطة بتحويل شركة خاصة إلى شركة مساهمة عامة (بما في ذلك الوقت والنفقات الإضافية الناتجة عن الاستعانة بالمختصين في المجالات القانونية والمحاسبة والاستشارية).
02- الجاهزية: لتصبح شركة مساهمة عامة يتطلب من الإدارة أن تكون مستعدة لتلبية توقعات المساهمين والسوق، التي تشمل الإفصاح المستمر والمتطلبات التنظيمية، والفعالية التشغيلية، وإدارة المخاطر، وعلاقات المستثمرين.
03- الشفافية والإفصاح: على شركات المساهمة العامة الالتزام بالقواعد المتعلقة بطرح الأوراق المالية والالتزامات المستمرة لضمان الشفافية واتخاذ القرارات الصحيحة.
الحوافز
أبان التقرير، أنه تم تقديم حوافز خاصة للشركات المدرجة في السوق، بالتعاون مع 13 جهة حكومية، تم إطلاق 19 حافزًا، وذلك لإعطاء ميزة تفضيلية للشركات المدرجة، وإطلاق نوعين من الحوافز، وهما: حوافز محورية وتتمثل في رفع سقف التمويل المقدم من الصناديق الحكومية مثل صندوق التنمية الصناعية، وصندوق التنمية الزراعية، وصندوق دعم المشاريع، وحوافز إجرائية وتتمثل في تسهيل بعض الإجراءات الحكومية كتسهيل عملية منح الموافقات السريعة من أجل تسجيل الشركاء الأجانب من وزارة الاستثمار، وضم الشركات المدرجة لبرنامج الصفوة من وزارة الموارد البشرية والتنمية الاجتماعية.
اشتراطات الإدراج
أوضحت تداول السعودية، أنه يمكن للمصدرين الوصول إلى سوق الأسهم من خلال إدراج الشركة في السوق الرئيسية، وفق الاشتراطات التالية: أن تكون شركة مساهمة مغلقة، و3 سنوات من القوائم المالية المدققة، وتعيين مستشار مالي ومستشار قانوني ومتعهد التغطية، وفريق إداري ذو خبرة مناسبة، ولا توجد إعادة هيكلة مالية للسنة السابقة، ورأس مال عامل كافٍ لمدة 12 شهرًا قادمة، وأن تكون القيمة السوقية للشركة 300 مليون ريال على الأقل، ولا يقل عن 200 مساهم من الجمهور، وطرح ما لا يقل عن 30%، وفترة حظر لمدة 6 شهور على كبار الملاك، ويجب على المصدرين إعداد نشرة إصدار تقدم معلومات مفصلة حول الإصدارات، تشتمل على معلومات تجارية ومالية عن المصدر، وعوامل المخاطر ومناقشات الإدارة، ونظرة عامة عن الشركة، وملفات تعريف عن مجلس الإدارة وملفات تعريف كبار التنفيذيين.
نظرة شاملة على سوق الأوراق المالية
100+ مؤسسة مالية مرخصة
4025 مستثمرا أجنبيا مؤهلا
21 قطاعًا
10.1 تريليونات ريال: القيمة السوقية للسوق الرئيسية
55.5 مليار ريال: القيمة السوقية للسوق الموازية (نمو)
611 مليار ريال: حجم إصدارات أدوات الدين
239 ورقة مالية مدرجة في السوق الرئيسية
97 ورقة مالية مدرجة في نمو
66 صكًا وسندًا مدرجًا
فوائد الإدراج في المؤشرات العالمية:
- تعزيز سيولة السوق
- تحسين الوصول إلى السوق
- زيادة قاعدة المستثمرين
- استقرار وكفاءة أعلى
- رفع مستوى الإفصاح
- تحسين جودة الدراسات
- تشجيع مشاركة الخبراء
مزايا طرح الأسهم
- أداة تسويقية قوية
- تعزيز السيولة
- سهولة مقارنة الأداء
- استدامة الأعمال
- تحفيز الموظفين
- تسهيل صفقات الاندماج
- وصول أفضل لرأس المال
- تعزيز الشفافية
اشتراطات الإدراج في السوق الرئيسية:
- شركة مساهمة مغلقة
- 3 سنوات قوائم مالية مدققة
- مستشار مالي وقانوني
- فريق إداري ذو خبرة
- قيمة سوقية ≥ 300 مليون ريال
- طرح 30% على الأقل.
0 تعليق