أفاد تقرير شركة «بيتك كابيتال» بأن إجمالي الإصدارات الأولية للصكوك الدولية 2024 بلغت 54.85 مليار دولار، بزيادة 28.99 في المئة عن إصدارات 2023 البالغة 42.52 مليار.

وعلى المستوى القطاعي، جاء المالي، وفي مقدمته المصرفي، كأكبر مساهم في الإصدارات بنسبة 49 في المئة (27 مليار دولار)، تلاه قطاع الجهات السيادية والحكومية، الذي ساهم بنسبة 35.3 في المئة (19.4 مليار ).

منذ 43 دقيقة

منذ 43 دقيقة

أما على مستوى التوزيع الجغرافي، تصدرت السعودية المشهد بنسبة 38.7 في المئة من إجمالي الإصدارات، وتلتها الإمارات، التي ساهمت بـ 15.6 في المئة. وفي ما يتعلق بالآجال، تصدرت الصكوك بأجل 5 سنوات الإصدارات 38 في المئة من إجمالي الإصدارات. تلتها الإصدارات الأولية بأجل 10 سنوات بنسبة 16.95 في المئة.

وخلال الربع الرابع 2024 تضمنت الإصدارات الرئيسية الإصدار بمقدار 750 مليون دولار لمدة 5 سنوات من قبل صندوق الثروة التركي. فقد جاء الإصدار باستحقاق 5 سنوات و3 أشهر ومعدل عائد 6.95 في المئة، وحظي بطلب غير مسبوق من المستثمرين الدوليين وتجاوز الاكتتاب 7.73 ضعف، حيث بلغ دفتر الطلبات ذروته عند 5.8 مليار. وتولت شركة «بيتك كابيتال» دور المدير الرئيسي المشارك ووكيل الاكتتاب.

وشملت الإصدارات الأخرى الملحوظة نجاح إندونيسيا بتسعيرعرض صكوك من ثلاث شرائح بمقدار 2.75 مليار دولار، وتجاوز الاكتتاب فيه 1.8 ضعف. وكان الإصدار السيادي الرئيسي الآخر هو إصدار الصكوك بمقدار 2.5 مليار لـ 5 سنوات من قبل تركيا. وتم تسعير هذا الإصدار بواقع 6.5 في المئة وحقق طلباً غير مسبوق من المستثمرين الدوليين، حيث تجاوز الاكتتاب فيه 2.3 ضعف وبلغ دفتر الطلبات ذروته عند 5.8 مليار. وتولت شركة «بيتك كابيتال» دور المدير الرئيسي المشارك ووكيل الاكتتاب في كلا الإصدارين السابقين.

التضخم

ولفت التقرير إلى أن التضخم كان من أبرز الأحداث التي تصدرت 2024، حيث ظل مرتفعاً خلال النصف الأول. وتمثل أثر ذلك الارتفاع في تأخر تبني السياسات النقدية التوسعية حتى النصف الثاني من 2024. وأعلنت البنوك المركزية للاقتصادات الكبرى، مثل الولايات المتحدة ومنطقة اليورو، تخفيضاً بمقدار 75-100 نقطة أساس في أسعار الفائدة لديها.

وفي حالة حركة منحنى عوائد الخزانة بالولايات المتحدة الأميركية، شهد المنحنى زيادة في الميل الصعودي بسبب انخفاض العوائد قصيرة الأجل نتيجة تراجع أسعار الفائدة، بينما شهدت العوائد ذات الأجل الأطول ارتفاعاً متواضعاً مشيراً إلى تباطؤ وتيرة تخفيض أسعار الفائدة خلال الفترة المقابلة.

وكان آخر تداول لسندات الخزانة الأميركية لمدة 3 أشهرعند 4.325 في المئة، بانخفاض 102.6 نقطة أساس، بينما كان آخر تداول لسندات الخزانة الأميركية لمدة 10 سنوات عند 4.577 في المئة، أي بزيادة مقدارها 71.7 نقطة أساس، مقارنةً بمستوى 2023 البالغة نسبته 3.86 في المئة خلال الفترة نفسها.